JUSTAE GESTION PRIVÉE
PAMS Club Opportunités – Compartiment SANO
Achevé de rédiger le : 19/03/2026
Temps de lecture : 15 minutes
Présentation du fonds
Pams Club Opportunités S.L.P – Compartiment Sano, est un Fonds Professionnel Spécialisé (FPS) géré par Pams, société de gestion du Groupe 123 IM, acteur de référence du capital-investissement français. Ce compartiment donne accès à une opération de co-investissement aux côtés de Motion Equity Partners, dans le cadre du véhicule de continuation dédié à l’entreprise Olyos, groupe pharmaceutique international expert en santé naturelle et nutrition. Le fonds vise à offrir aux investisseurs privés un accès à une opportunité habituellement réservée aux institutionnels, avec un objectif de rendement net supérieur à 15 % par an sur un horizon d’investissement de 6 prorogeable deux fois pour une période d’un an.
Points forts du fonds
- Accès exclusif à une opération de co-investissement institutionnelle auprès de Motion Equity Partners ;
- Exposition à un actif de qualité, Olyos, spécialiste international de la santé naturelle ;
- Alignement fort des intérêts : réinvestissement intégral du gain de la vente (et plus) de l’équipe de gestion et du management d’Olyos ;
- Potentiel de performance attractive (>15 % TRI net) sur un horizon long terme ;
- Expertise conjointe de Pams (multigestion) et 123 IM (santé et private equity).
Due Diligence
Pams est une filiale du Groupe 123 IM, plateforme d’investissement indépendante cumulant plus de 4,5 milliards d’euros déployés dans le non coté. La société bénéficie de plus de 30 ans d’expérience cumulée et d’une équipe dédiée à la multigestion. Motion Equity Partners, gérant du fonds maître (Motion Continuity II FPCI), est un acteur reconnu du mid-market européen, ayant réalisé plus de 50 opérations de croissance externe et affichant un historique de performance solide (TRI brut moyen de 39 %). La solidité du groupe Olyos, son positionnement sur un marché porteur et la qualité du sponsor Motion Equity Partners ainsi que du prêteur de l’opération LGT constituent des gages de sérieux et de cohérence pour cette opération.
Caractéristiques de l’investissement
Type
Fonds Professionnel Spécialisé (FIA non coté – nourricier du FPCI Motion Continuity II)
Ticket minimal
100 000 € (Part A1) / 500 000 € (Part A2)
Durée
6 ans + 2 prorogations d’un an (soit un maximum de 8 ans)
Valorisation
Semestrielle
Frais :
2.53 % (a2) 3,53% (a1) annualisés (frais de gestion, de constitution, de fonctionnement, indirects et
autres frais), droit d’entrée négocié à 0%.
Rendement net cible
supérieur à 15 %
Taille cible du compartiment
8M€
Dépositaire
CACEIS Bank
Classification SFDR
Article 6
Société de gestion
Pams (Groupe 123 IM)
Société cible
Olyos (santé naturelle – Granions, Eafit, Drasanvi, Stardea)
Stratégies de sortie / Liquidité
Le compartiment Sano est un fonds à capital bloqué sur la durée de vie du véhicule (6 à 8 ans). Aucun rachat de part ne peut intervenir avant le terme, sauf cas exceptionnels prévus par la réglementation. Les distributions proviendront de la cession progressive des actifs sous-jacents (cession ou refinancement d’Olyos) et pourront intervenir à partir de la quatrième ou cinquième année du fonds.
Risques principaux de l’investissement
- Risque de perte en capital total ou partiel ;
- Risque de liquidité en raison du caractère non coté et de la durée longue d’investissement ;
- Risque de dépendance à la performance opérationnelle d’Olyos ;
- Risque de marché, de valorisation et de change ;
Malgré ces risques, le profil rendement/risque du compartiment Sano demeure attractif, offrant un potentiel de performance supérieur à la moyenne des fonds de capital-investissement traditionnels. L’exposition à un actif tangible et porteur de croissance (Olyos) contribue à renforcer la résilience globale de l’investissement, tout en conservant un niveau de risque cohérent avec un investissement non coté de long terme.
JUSTAE GESTION PRIVéE
Notre
rémunération
Justae Gestion Privée perçoit une rétrocession des frais d’entrée et une quote-part des frais de gestion, sans impact sur le montant investi ni sur la performance nette. Pour les clients en modèle family office, ces rétrocessions viennent naturellement réduire les honoraires de conseil.
Disclaimer
Cet investissement vise à diversifier le patrimoine par une exposition à des actifs non cotés de long terme, dans le secteur de la santé naturelle. La stratégie correspond à un objectif de performance soutenable, associée à une prise
de risque maîtrisée et une durée de blocage cohérente avec votre profil d’investisseur. Le fonds s’inscrit dans une logique patrimoniale de diversification et de recherche de rendement à long terme. Les services ou instruments recommandés nécessiteront un réexamen périodique. Par conséquent, nous vous informons qu’il vous sera transmis annuellement l’évaluation de l’adéquation à vos exigences et besoins des produits d’investissements recommandés.