L’allocation, c’est la façon dont sont structurés, déployés et répartis les actifs d’une personne physique et/ou d’une société, d’exploitation ou non. L’allocation est d’abord fonction des besoins et des objectifs, à court, moyen et long terme. Suivant les horizons d’investissements et la tolérance aux risques, le professionnel mettra en place une allocation, dont le déploiement sera bien souvent progressif dans le temps.

La situation personnelle et professionnelle étant mouvante, comme le monde qui nous entoure, les stratégies sont évolutives. La notion de diversification est fondamentale : diversification des classes d’actifs et des enveloppes d’investissement, diversification géographique, diversification sectorielle, maturité des placements.

Les actifs traditionnels, socle du patrimoine, prennent généralement une place prépondérante dans l’allocation (de 80 à 100 %). Les actifs non-traditionnels embarquent permettent une diversification supplémentaire (de 0 à 20 %). Les actifs non-traditionnels peuvent présenter certaines particularités, comme une protection contre les fluctuations des marchés traditionnels, ou encore des potentiels de rendement attractifs en contrepartie d’un risque (de liquidités, de perte en capital, …) important. La structure de frais des différents investissements est une notion importante, précision étant faite qu’une économie de frais ne constitue pas, en soi, une performance financière.